自2018年起，中美貿(mào)易爭(zhēng)端持續(xù)升級(jí)，關(guān)稅的調(diào)整、政策的變動(dòng)，都使得新能源汽車產(chǎn)業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

　　美國(guó)東部時(shí)間4月8日，美方將此前宣布的對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品加征34%所謂“對(duì)等關(guān)稅”進(jìn)一步提高50%至84%。對(duì)此，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告：自4月10日12時(shí)01分起，原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品的加征關(guān)稅稅率由34%提高至84%。

　　在全球經(jīng)濟(jì)緊密交織的當(dāng)下，中美貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)猶如投入平靜湖面的巨石，激起層層漣漪，其影響廣泛而深遠(yuǎn)，新能源汽車行業(yè)自然也難以置身事外。那么，這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)究竟對(duì)新能源汽車行業(yè)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響呢?

　　一、新能源汽車行業(yè)在貿(mào)易戰(zhàn)下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

　　(一)技術(shù)優(yōu)勢(shì)凸顯，鞏固全球競(jìng)爭(zhēng)力

　　盡管面臨貿(mào)易戰(zhàn)的壓力，但中國(guó)新能源車企在技術(shù)創(chuàng)新方面的成果卻在這一背景下愈發(fā)凸顯其價(jià)值，例如比亞迪憑借“兆瓦閃充”和“天神之眼”高階智駕系統(tǒng)等創(chuàng)新技術(shù)，在電動(dòng)汽車領(lǐng)域形成了顯著優(yōu)勢(shì)。

　　美國(guó)關(guān)稅政策雖然限制了中國(guó)新能源汽車進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，但也使得其他國(guó)家和地區(qū)更加關(guān)注中國(guó)新能源汽車的技術(shù)實(shí)力。在新興市場(chǎng)，如東南亞、中東、拉美等地，對(duì)新能源汽車的需求正處于快速增長(zhǎng)階段，中國(guó)新能源汽車憑借其先進(jìn)的技術(shù)和相對(duì)合理的價(jià)格，受到了這些市場(chǎng)的歡迎。

　　2024年，中國(guó)新能源汽車出口量達(dá)129萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.3%，其中“一帶一路”國(guó)家占比超70%。中國(guó)新能源汽車在技術(shù)上的領(lǐng)先地位，為其在全球市場(chǎng)的拓展提供了有力支撐，鞏固了其全球競(jìng)爭(zhēng)力。

　　(二)西方車企轉(zhuǎn)型受阻，提供發(fā)展窗口期

　　中美貿(mào)易戰(zhàn)推高了歐美傳統(tǒng)車企的供應(yīng)鏈成本，延緩了它們的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。德國(guó)大眾、寶馬等車企因關(guān)稅問(wèn)題損失了數(shù)十億歐元市值，在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的道路上步伐放緩。

　　而中國(guó)車企則憑借在新能源汽車領(lǐng)域多年的技術(shù)積累和成本控制優(yōu)勢(shì)，能夠更加從容地推進(jìn)電動(dòng)化戰(zhàn)略。在全球市場(chǎng)加速向新能源轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)下，中國(guó)車企利用這一窗口期，加速搶占全球市場(chǎng)份額。例如，中國(guó)的一些新能源車企通過(guò)與“一帶一路”沿線國(guó)家的合作，建立生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡(luò)，不斷擴(kuò)大自身在國(guó)際市場(chǎng)的影響力，推動(dòng)了全球電動(dòng)化進(jìn)程的主導(dǎo)權(quán)向中國(guó)轉(zhuǎn)移。

　　二、貿(mào)易戰(zhàn)促使新能源汽車行業(yè)長(zhǎng)期變革

　　(一)全球供應(yīng)鏈重構(gòu)，加速區(qū)域布局

　　美國(guó)關(guān)稅政策加劇了全球供應(yīng)鏈的區(qū)域化分割，促使新能源汽車企業(yè)加快全球供應(yīng)鏈的重構(gòu)。為了規(guī)避關(guān)稅壁壘，中國(guó)新能源企業(yè)紛紛加快在東南亞、墨西哥等第三國(guó)布局產(chǎn)能。

　　其中，比亞迪已計(jì)劃在泰國(guó)建立海外生產(chǎn)基地，通過(guò)本地化生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，減少關(guān)稅對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的影響，提高產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。這種全球供應(yīng)鏈的重構(gòu)，不僅是企業(yè)應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)的短期策略，更是行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的必然趨勢(shì)。企業(yè)需要在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置，建立更加穩(wěn)定、高效的供應(yīng)鏈體系，以適應(yīng)不斷變化的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境。

　　(二)政策反制與多邊合作，降低市場(chǎng)依賴

　　面對(duì)美國(guó)的貿(mào)易政策，中國(guó)明確表示將采取反制措施，并積極推動(dòng)多邊合作，以降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴。通過(guò)推動(dòng)RCEP(區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定)等機(jī)制的實(shí)施，中國(guó)加強(qiáng)了與周邊國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作，拓展了新能源汽車的市場(chǎng)空間。

　　中國(guó)還加大了對(duì)新能源技術(shù)出口和標(biāo)準(zhǔn)制定的投入，試圖在全球新能源汽車領(lǐng)域掌握更多的話語(yǔ)權(quán)。通過(guò)參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定，中國(guó)新能源汽車企業(yè)能夠更好地將產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)，減少因標(biāo)準(zhǔn)差異而帶來(lái)的貿(mào)易障礙。政策的調(diào)整和多邊合作的推進(jìn)，為中國(guó)新能源汽車行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展創(chuàng)造了更加有利的外部環(huán)境。

　　三、貿(mào)易戰(zhàn)下新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的分化

　　(一)電池與核心材料企業(yè)受益

　　在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，電池與核心材料企業(yè)受貿(mào)易戰(zhàn)的直接影響較小，甚至在一定程度上受益。中國(guó)在動(dòng)力電池領(lǐng)域占據(jù)全球60%以上市場(chǎng)份額，寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)在電池技術(shù)和生產(chǎn)規(guī)模上具有明顯優(yōu)勢(shì)。

　　由于歐美本土供應(yīng)鏈成本高企，這些企業(yè)反而獲得了更多的技術(shù)輸出機(jī)會(huì)。寧德時(shí)代與多家國(guó)際車企建立了合作關(guān)系，為其提供先進(jìn)的動(dòng)力電池，進(jìn)一步鞏固了其在全球電池市場(chǎng)的地位。貿(mào)易戰(zhàn)雖然帶來(lái)了行業(yè)的不確定性，但也促使國(guó)際市場(chǎng)更加依賴中國(guó)的電池和核心材料供應(yīng)，為相關(guān)企業(yè)的發(fā)展提供了機(jī)遇。

　　(二)中游制造承壓，加速市場(chǎng)轉(zhuǎn)向

　　依賴美國(guó)市場(chǎng)的中游制造企業(yè)，如電機(jī)、電控系統(tǒng)供應(yīng)商，在貿(mào)易戰(zhàn)中面臨訂單縮減的困境。這些企業(yè)不得不加速轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)或新興市場(chǎng)客戶，以尋求新的發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　為了適應(yīng)市場(chǎng)的變化，企業(yè)需要加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量，滿足國(guó)內(nèi)和新興市場(chǎng)客戶的需求。一些企業(yè)通過(guò)與國(guó)內(nèi)新能源車企的合作，共同開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)的平穩(wěn)過(guò)渡。但在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)也面臨著技術(shù)升級(jí)、市場(chǎng)開(kāi)拓等多方面的挑戰(zhàn)，需要不斷調(diào)整自身的發(fā)展戰(zhàn)略，以在貿(mào)易戰(zhàn)的壓力下生存和發(fā)展。

　　四、中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)新能源汽車行業(yè)的直接沖擊

　　(一)出口受阻，市場(chǎng)份額受限

　　美國(guó)對(duì)中國(guó)新能源汽車加征高額關(guān)稅，成為中國(guó)新能源汽車出口美國(guó)的巨大阻礙。2024年5月，美國(guó)將中國(guó)電動(dòng)汽車關(guān)稅從25%提高至100%，這一舉措直接抬高了中國(guó)新能源汽車進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的成本，嚴(yán)重削弱了其價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力 ，使得中國(guó)新能源汽車在美國(guó)市場(chǎng)的份額微乎其微，中國(guó)自主品牌在美國(guó)的規(guī)?；隹趲缀醣环怄i。

　　中國(guó)新能源汽車出口量雖在全球市場(chǎng)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但美國(guó)市場(chǎng)的大門卻因關(guān)稅而緊閉。數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)對(duì)美汽車出口僅占中國(guó)總出口量的1.8%，市場(chǎng)份額不足0.6%。以比亞迪為例，盡管其在新能源汽車技術(shù)領(lǐng)域取得了諸多突破，擁有“兆瓦閃充”等先進(jìn)技術(shù)，但面對(duì)美國(guó)高額關(guān)稅，其進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的計(jì)劃也不得不擱置，難以在這個(gè)全球重要的汽車消費(fèi)市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。

　　(二)零部件出口壓力增大

　　中國(guó)是全球汽車零部件供應(yīng)鏈的重要參與者，2024年對(duì)美零部件出口額達(dá)101.1億美元。中美貿(mào)易戰(zhàn)中，新增的關(guān)稅使得美國(guó)車企開(kāi)始調(diào)整供應(yīng)鏈，減少對(duì)中國(guó)零部件的依賴，這對(duì)中國(guó)相關(guān)零部件企業(yè)形成了巨大壓力。

　　電機(jī)、電控系統(tǒng)等零部件供應(yīng)商，原本依賴美國(guó)市場(chǎng)的訂單，如今訂單量大幅縮減。美國(guó)車企為了降低成本，開(kāi)始尋求其他國(guó)家或地區(qū)的零部件供應(yīng)商，這使得中國(guó)零部件企業(yè)不得不面臨產(chǎn)能過(guò)剩、利潤(rùn)下滑的困境。一些企業(yè)為了維持生存，不得不加速轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)或新興市場(chǎng)客戶，但市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移并非一蹴而就，在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)需要投入大量的資源進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓和客戶維護(hù)。

　　中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)新能源汽車行業(yè)的影響是復(fù)雜而多面的。它既帶來(lái)了出口受阻、零部件出口壓力增大等沖擊，也為行業(yè)提供了技術(shù)優(yōu)勢(shì)凸顯、西方車企轉(zhuǎn)型受阻等結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，同時(shí)促使行業(yè)在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)、政策反制與多邊合作等方面進(jìn)行長(zhǎng)期變革，催化了產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的分化進(jìn)階。

　　對(duì)于中國(guó)新能源汽車行業(yè)而言，貿(mào)易戰(zhàn)既是挑戰(zhàn)，也是加速轉(zhuǎn)型升級(jí)的契機(jī)。在未來(lái)的發(fā)展中，新能源汽車企業(yè)需要不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化全球供應(yīng)鏈布局，積極參與多邊合作，以應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的不確定性，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。