2021年1月15日，第七屆中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇(2021)以“新發(fā)展格局與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變革”為主題拉開(kāi)大幕。會(huì)期為2021年1月15-17日，大會(huì)主題聚焦“新發(fā)展格局與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變革”，3天會(huì)議期間共設(shè)置2場(chǎng)高層論壇以及7場(chǎng)主題論壇。

　　2021年1月17日，活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐發(fā)表了講話(huà)，以下為演講實(shí)錄：

　　我們是一個(gè)小基金，我們只做比較早期的投資，事實(shí)上我們其實(shí)并不是專(zhuān)注于汽車(chē)和新能源，今天來(lái)分享并不是因?yàn)槲覀兺读诉@些新能源造車(chē)勢(shì)力，事實(shí)上我們是一個(gè)都沒(méi)投，如果要分享可以跟大家分享一下因沒(méi)投錯(cuò)失了一大比財(cái)富的慘痛心理。

　　沒(méi)投有多方面的，我們是2015年底才成立的，那個(gè)時(shí)候他們確實(shí)都已經(jīng)貴得我們投不起了，但我們投了一些別的，我們作為最早期的金融機(jī)構(gòu)還是做了產(chǎn)業(yè)的布局，絕大部分是2015-2017年的，之后就變得不同了，我們2015年投資的時(shí)候是用什么樣方法來(lái)考慮這個(gè)問(wèn)題的，為了扣題，還要講講汽車(chē)與資本市場(chǎng)的估值邏輯，我們一會(huì)兒從另外一個(gè)角度談一談，我們?cè)缙诘臅r(shí)間跟TMT有關(guān)，當(dāng)然我們也投生物醫(yī)療、也投芯片等等。

　　我們?cè)诓季掷镞吷婕暗降膯?wèn)題，我們先看最后一個(gè)，我們做點(diǎn)小廣告，是我們投的不同的跟新能源車(chē)跟汽車(chē)的新能源化和智能化有關(guān)的一些方向，這里邊沒(méi)有例外，所有的這些公司都是從第一輪開(kāi)始投起的，我們都是它的天使。這里邊有很多個(gè)行業(yè)，第一先不扯了，稍微關(guān)注比較多的是第二清陶能源，所謂的大熱的固態(tài)鋰電池當(dāng)中的一個(gè)緋聞對(duì)象，我們今天到這兒來(lái)也不是揭露緋聞背后的八卦的。既然扯到這兒我們稍微講一句，這個(gè)公司我們投了四輪，從2015年12月份我單獨(dú)投了第一輪，2016年單獨(dú)投了第二輪，2017年主要投了第三輪，2014年參與了第四輪，后邊兩輪我們投不起了，就算了。主要是我們投著投著就變成它單一最大股東了，我們也害怕上市我們要受很多質(zhì)詢(xún)，所以我們就沒(méi)再接著投了，投不起。固態(tài)電池的評(píng)價(jià)我今天不評(píng)價(jià)，也不講它作為緋聞對(duì)象背后的故事，實(shí)際上我們就看兩個(gè)數(shù)就行了，這兩個(gè)數(shù)有點(diǎn)意義。

　　在2019年10月份，動(dòng)力電池的出貨量在當(dāng)月大概是4.1GW，在2020年的10月份，當(dāng)月的出貨量是5.4還是5.5GW，這個(gè)數(shù)沒(méi)有意義。在2020年5.4GW當(dāng)中43%是磷酸鐵鋰占比，57%是三元鋰電池，在2019年的全年，動(dòng)力電池的出貨當(dāng)中17%是磷酸鐵鋰，83%是三元鋰電池，前后只差一年。這一年當(dāng)中大家聽(tīng)起來(lái)，就是磷酸鐵鋰的占比翻了兩倍半，從17%到了43%，可能還會(huì)再往上，因?yàn)樘厮估璏odal3要再下一款磷酸鐵鋰的。從17%到50%就只過(guò)了一年，你說(shuō)這個(gè)事發(fā)生了翻天覆地的變化嗎?確實(shí)有一點(diǎn)成組技術(shù)的變化，比如說(shuō)CDP，比如說(shuō)刀片電池，所以說(shuō)磷酸鐵鋰的電池成組效率變成了80%多一點(diǎn)點(diǎn)。不管怎么樣我講這個(gè)數(shù)不是為了講八卦，只是說(shuō)就看一年兩個(gè)電池技術(shù)，2019年磷酸鐵鋰走下坡路了，到2020年就占半壁江山，原因只能說(shuō)明電池技術(shù)在動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，從材料到工藝具有了較大的不確定性，和具有了多路并舉的可能性，當(dāng)然固態(tài)里面也有固態(tài)、半固態(tài)等等，我就不花時(shí)間扯了。

　　我們投這么多智能化也好、電池也好，汽車(chē)服務(wù)，比如說(shuō)中間的是中國(guó)最大的下車(chē)市場(chǎng)，賣(mài)新能源二三四線汽車(chē)的，左邊的是最大的自營(yíng)，在下沉城市賣(mài)汽車(chē)和新能源車(chē)的，聽(tīng)起來(lái)是最大的停車(chē)場(chǎng)管理，智能停車(chē)場(chǎng)智能化。我們投了這么多不同的企業(yè)，背后的邏輯是什么樣?我們先看跟新能源車(chē)有關(guān)的，除了大家都知道所謂彎道超車(chē)，從燃油發(fā)動(dòng)機(jī)，中高級(jí)的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)還不能自主化，所以我們說(shuō)我們換到電池和電池相關(guān)的基礎(chǔ)上，我們多多少少刨去了一定的先進(jìn)性，我們2015年跟現(xiàn)在有很大的變化，跟二級(jí)市場(chǎng)有關(guān)，中國(guó)大概是從2017年開(kāi)始變成了全球單一最大石油進(jìn)口國(guó)，2017年我們進(jìn)口了多少呢?大概2000多億美金的石油，是多少量呢?大概是5億噸石油，第一次突破5億，變成了全球第一，以前全球第一是美國(guó)。

　　好，這件事跟車(chē)有什么關(guān)系呢?這件事最簡(jiǎn)單的道理是石油到汽油的產(chǎn)成率是24%，5億噸都搞成汽油大概煉1點(diǎn)幾億噸，什么概念呢?相當(dāng)于中國(guó)現(xiàn)有的汽車(chē)保有量3億左右，再乘一倍，增加的3億正好消耗到5噸石油練出來(lái)的汽油。5億石油占我們國(guó)家接近80%的石油靠進(jìn)口，我把這句話(huà)簡(jiǎn)單串一遍。中國(guó)現(xiàn)在千人汽車(chē)保有量接近200左右，日本在400左右，美國(guó)是700左右，中國(guó)的汽車(chē)保有量千人還能再翻一倍呢?不一定，因?yàn)槊绹?guó)地廣人稀，能翻成日本嗎?應(yīng)該很有可能，所以我們要再翻一倍，從現(xiàn)在的3億輛翻到6億輛就意味著我們?cè)儆玫暨@么多石油、我們要再用掉這么多汽油，我們要再用到這么多汽油，我們能源對(duì)外依存度80%靠進(jìn)口，已經(jīng)是全球第一名，兩千多億美金，一萬(wàn)多億人民幣，比汽油高的只有芯片了，芯片接近3000億，或者3100億，看不同的年份。石油按照這樣的對(duì)外依存度來(lái)看，對(duì)國(guó)家的能源結(jié)構(gòu)和對(duì)國(guó)家的能源戰(zhàn)略應(yīng)該有巨大的挑戰(zhàn)，所以我們當(dāng)時(shí)這兩個(gè)因素最宏觀的因素就是發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)和能源結(jié)構(gòu)的國(guó)家安全性的角度出發(fā)，或者我們賭中國(guó)的新能源會(huì)變成全球最重要的，我們發(fā)現(xiàn)這個(gè)策略對(duì)其他國(guó)家也有用，我們打一個(gè)最簡(jiǎn)單的比方，如果大家關(guān)注的話(huà)，2020年9月、10月、11月，中國(guó)變成不是全球單一最大新能源車(chē)市場(chǎng)，是歐盟，歐盟變成最大市場(chǎng)之后，大家關(guān)心的問(wèn)題是他們?yōu)槭裁赐蝗话l(fā)力新能源汽車(chē)?因?yàn)楦袊?guó)的能源結(jié)構(gòu)類(lèi)似，歐盟的能源對(duì)外依存度也高，所以他們存在國(guó)家安全性的問(wèn)題。

　　9、10、11月份歐盟變化了最大市場(chǎng)，特斯拉表現(xiàn)并不是最優(yōu)異的，特斯拉排到了第五名，前四名就是傳統(tǒng)車(chē)企的新能源車(chē)，不管是雷諾也好、大眾也好，就不一一說(shuō)了。

　　這里面另外一件事情是中國(guó)的整體的汽車(chē)銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)，從2014到2015年做了一次轉(zhuǎn)變，一二線和省會(huì)城市為主的新車(chē)市場(chǎng)變成了從省會(huì)城市以下下沉城市為主的新車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，在我們每年的2500萬(wàn)到3000萬(wàn)輛的新車(chē)銷(xiāo)量當(dāng)中，所以我們對(duì)下沉城市也做了一些布局，我們把過(guò)去的事為什么投這些事講完了。

　　我們回過(guò)頭來(lái)看今天的問(wèn)題，今天的問(wèn)題大家說(shuō)新能源汽車(chē)進(jìn)了一個(gè)快車(chē)道，我們要比一比數(shù)，我們把為什么這么值錢(qián)的問(wèn)題先放一邊，中國(guó)新能源汽車(chē)車(chē)同比最高的年份是2018年，年同比增長(zhǎng)了60%的銷(xiāo)量，2018年中國(guó)賣(mài)了多少新能源汽車(chē)呢?出乎你的想象，中國(guó)在一片紅火、一片昂貴的資本市場(chǎng)高起的市值下，2020年新能源車(chē)賣(mài)了136萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了10.9%，2018年我們賣(mài)了126萬(wàn)輛，2020年如果對(duì)2018年我們?cè)鲩L(zhǎng)了4%，2019年應(yīng)該出現(xiàn)了同比下降，2018年的新能源車(chē)，包括那個(gè)時(shí)候已經(jīng)上市的若干中國(guó)車(chē)企們含比亞迪，沒(méi)有任何一個(gè)人有過(guò)如此高的市值，那是同比2017增長(zhǎng)了65.1%，所以大家多多少少我們要考慮一下背后的原因。

　　今年的原因是這樣的，大家都是在座的專(zhuān)家，2019年中國(guó)的新能源汽車(chē)同比下降，2018年下降了4%點(diǎn)幾的情況下，2019年3月26日出百了一個(gè)補(bǔ)貼退坡的辦法，到2019年6月底實(shí)行了退坡，2019年前半年新能源汽車(chē)非常高增，后半年新能源汽車(chē)非常差勁，所以才產(chǎn)生出了2019年10月份，新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的總產(chǎn)出量是4.1GW，而去年10月份是5.4GW的差距。這句話(huà)的背后的意思是2020年后5個(gè)月，正增長(zhǎng)是6月份開(kāi)始的，2020年后5個(gè)月或者后6個(gè)月有一個(gè)非常特殊的情況，同比數(shù)據(jù)是過(guò)去較低的，甚至是非常低的，因?yàn)?019年6月底，新能源車(chē)補(bǔ)貼退坡之后，導(dǎo)致的結(jié)果是7-12月這幾個(gè)月都是低增長(zhǎng)，同時(shí)2020年最后5個(gè)月還有另外一個(gè)特殊性，因?yàn)橐咔榈挠绊?，我們投的賣(mài)車(chē)的，看他們最明顯，2020年1-5月汽車(chē)的銷(xiāo)量非常不好，在全年確實(shí)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，也確實(shí)表現(xiàn)出了對(duì)未來(lái)仍然會(huì)保持和持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭和好處，這是毫無(wú)疑問(wèn)的。但是2020年有點(diǎn)特殊，我們把前5個(gè)月的銷(xiāo)量集中擠到了后5個(gè)月兌現(xiàn)，這件事不止出現(xiàn)了在新能源汽車(chē)一個(gè)事，出現(xiàn)在了非必須消費(fèi)品和長(zhǎng)期耐用消費(fèi)品當(dāng)中，如果大家有印象或者沒(méi)有印象，我給你打一個(gè)比方你就明白了，在2020年8月份出現(xiàn)了各奢侈品牌，跟車(chē)沒(méi)關(guān)系，各奢侈品牌歷史10年最高月份銷(xiāo)量，原因是因?yàn)榉e累了半年多沒(méi)買(mǎi)東西，為什么積累半年多沒(méi)買(mǎi)東西，車(chē)會(huì)出現(xiàn)被抑制的需求開(kāi)始恢復(fù)性的增長(zhǎng)?因?yàn)橐咔槠陂g這是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的話(huà)題叫行為心理學(xué)，消費(fèi)者在面對(duì)巨大的不確定性，不確定性可能來(lái)自于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，可能來(lái)自于中美關(guān)系，可能來(lái)自于疫情造成，消費(fèi)者在不確定的時(shí)候，會(huì)傾向于不做中長(zhǎng)期決策，買(mǎi)個(gè)車(chē)大概是三五年的決策，你再碰到疫情的時(shí)候，不知道什么時(shí)候會(huì)好，不知道我的公司會(huì)怎么樣、不知道我的職業(yè)會(huì)怎么樣、不知道我的收入會(huì)怎么樣、不知道我的工作有沒(méi)有，在這樣重大不確定的時(shí)候，你會(huì)抑制自己的中長(zhǎng)期消費(fèi)決策，但你出了這個(gè)不確定性之后，你就會(huì)緩慢恢復(fù)中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)，當(dāng)你覺(jué)得生活開(kāi)始變得確定了之后，你就開(kāi)始做一年的規(guī)劃、三年的規(guī)劃，然后做五年的決策、然后做十年的決策，所以從這個(gè)意義上來(lái)講，所以車(chē)前半年出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)也挺好、也是對(duì)的、也是合理，從這個(gè)角度有意義的事情。

　　還有最后一件事情，去年在新能源車(chē)的消費(fèi)上出現(xiàn)了兩極化，一個(gè)是貴的好、一個(gè)是便宜的好，我們也投非常多的消費(fèi)領(lǐng)域，大家各行各業(yè)很多消費(fèi)的第一品牌，或者叫網(wǎng)紅品牌我們都是他們的天使，去年在整個(gè)消費(fèi)行業(yè)全是如此，道理很簡(jiǎn)單，因?yàn)樵谝咔橛绊懼螅瑢?duì)所謂叫普通中等收入的人群影響最大，簡(jiǎn)單來(lái)講對(duì)于正常的打工人，對(duì)他來(lái)講他對(duì)自己的年收入、自己的工作、自己的公司穩(wěn)定性、自己所處在的社會(huì)消費(fèi)層次都有很大的不確定性，所以他們會(huì)向下去消費(fèi)，會(huì)買(mǎi)便宜的，就是我們的五菱宏光，疫情影響之后最不受影響的是高消費(fèi)人群，他會(huì)發(fā)現(xiàn)他的生活沒(méi)受影響，他先恢復(fù)消費(fèi)，去年所有的消費(fèi)市場(chǎng)都出現(xiàn)了這樣的情況，不只是車(chē)。

　　上面講的所有的這些要素，可能在2021年之后都不一定能長(zhǎng)期存在了，原因是2021年我們的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)得好，我們的疫情控制得好，我們恢復(fù)了正增長(zhǎng)，剛才咱們還講到了說(shuō)中國(guó)一二季度低基數(shù)基礎(chǔ)上GDP的同比高增，信心也會(huì)恢復(fù)，所有這些情況下的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)狀況就會(huì)相對(duì)回歸正常。中國(guó)的新能源汽車(chē)一定會(huì)長(zhǎng)期發(fā)展，因?yàn)檫@一次的教育終于使得新能源汽車(chē)變成了很多人的第一部車(chē)，而不是第二部車(chē)，變成了幾乎下沉市場(chǎng)也能夠買(mǎi)得起的車(chē)，也能夠愿意去買(mǎi)的車(chē)，當(dāng)然我們今天又碰見(jiàn)了一個(gè)小小的變化，在12月30日跟2019年6月份一樣，新能源的補(bǔ)貼又退坡了20%，你可以猜測(cè)跟估值無(wú)關(guān)，中國(guó)可能2021年1-6月新能源車(chē)的銷(xiāo)量會(huì)出現(xiàn)同比高增，因?yàn)槭堑突鶖?shù)，因?yàn)槿ツ暌咔槭堑突鶖?shù)，環(huán)比就也許不是高增了，因?yàn)槿ツ旰?個(gè)月抑制了全年的需求的集中釋放，環(huán)比可能是低增，同比可能是高增，后半年就更不敢說(shuō)了，2020年的后5個(gè)月可是集中了接近全年8-9個(gè)月的銷(xiāo)量集中釋放，2021年面臨著小小補(bǔ)貼退坡之后，并且消費(fèi)情緒回歸正常了之后，也許就不是同比高增長(zhǎng)，就跟剛才講中國(guó)的GDP結(jié)構(gòu)是一樣的，所以大概中國(guó)面臨到的狀況就大概是這樣。

　　在新能源車(chē)往過(guò)去看一年，往前面看一年，再往2019年看一年，大概中國(guó)在過(guò)去的三年，如果我們用準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)來(lái)比較的話(huà)，經(jīng)歷到的狀況大概是這樣。

　　我們回過(guò)頭來(lái)講另外一個(gè)小命題，這是簡(jiǎn)單解釋了一下我們?cè)趺纯创履茉窜?chē)的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)和消費(fèi)需求，或在汽車(chē)當(dāng)中總占比的狀況。因?yàn)?020年的數(shù)據(jù)，中國(guó)2020年的汽車(chē)一共賣(mài)了2500萬(wàn)臺(tái)，同比幾乎持平，略減1.9%，當(dāng)然新能源汽車(chē)占比提高了一點(diǎn)，所以同比增了10.9%，但是2019年新能源汽車(chē)后半年，或者全年是一個(gè)相對(duì)低基數(shù)，最高的基數(shù)是2018年，同比最高增長(zhǎng)126萬(wàn)輛65%，2020年同比10.9%，135點(diǎn)幾萬(wàn)輛。

　　我們回過(guò)頭去看還有另外一個(gè)問(wèn)題，中國(guó)的新能源車(chē)從宏觀上來(lái)看會(huì)變成什么樣?我們?cè)诓煌南M(fèi)品場(chǎng)合都用過(guò)這張圖，這張圖非常簡(jiǎn)單，是在講中國(guó)整個(gè)消費(fèi)品相關(guān)的結(jié)構(gòu)，耐用、非耐用、可選、必選消費(fèi)品都會(huì)按照這個(gè)邏輯來(lái)變化，一會(huì)兒拿手機(jī)來(lái)舉一個(gè)例子。在過(guò)去2015、2016年當(dāng)時(shí)作為奧迪的嘉賓去參觀奧迪，或者在奧迪全球創(chuàng)業(yè)大賽中作評(píng)委的時(shí)候有非常多的投資機(jī)構(gòu)當(dāng)時(shí)討論的問(wèn)題是在新能源車(chē)領(lǐng)域會(huì)不會(huì)像手機(jī)領(lǐng)域當(dāng)中，智能手機(jī)和小米一樣出現(xiàn)類(lèi)似的中國(guó)現(xiàn)象和類(lèi)似的小米現(xiàn)象?這是大家討論最多的一件事，我們先來(lái)講這件事的合理性，這件事的合理性跟我們的內(nèi)循環(huán)關(guān)系很大，中國(guó)2019年需求這一端，本來(lái)應(yīng)該變成全球最大單一消費(fèi)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)口徑叫社會(huì)消費(fèi)品零售總額，中國(guó)在2019年的社會(huì)消費(fèi)品零售總額是第一次超過(guò)40萬(wàn)億人民幣，是41萬(wàn)億，可惜的是那一年沒(méi)成為世界第一，我們是世界第二。第一名是美國(guó)，美國(guó)比我們多了14000億人民幣，它是42點(diǎn)幾萬(wàn)億人民幣，差了4%，這個(gè)有點(diǎn)可惜。2019年是怎么差出來(lái)的呢?我們當(dāng)年人民幣還貶值了4%，換完之后我們還差了一點(diǎn)點(diǎn)。2020年有點(diǎn)特殊，大家都下降了，2020年四季度，至少官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上中國(guó)的社零數(shù)據(jù)超過(guò)了美國(guó)，這個(gè)是不含房地產(chǎn)的，如果含了房地產(chǎn)估計(jì)中國(guó)很早就是第一了。2020年的四季度最后的結(jié)果也不知道，因?yàn)?020年前半年中國(guó)的貨幣還貶了一點(diǎn)，2020年的后半年，中國(guó)的貨幣漲了9%人民幣，所以全年統(tǒng)計(jì)口徑我們還靜等結(jié)果，也許差距很小，也許超過(guò)美國(guó)，也許跟美國(guó)持平。但是核心結(jié)論是這樣的，不管是什么樣，如果不是2020年就是2021年，中國(guó)肯定沒(méi)有懸念的會(huì)變成全球單一最大市場(chǎng)，變成了單一最大市場(chǎng)之后，中國(guó)就此就是全球最大單一市場(chǎng)，因?yàn)槲覀兊牡驮鲩L(zhǎng)是8%，美國(guó)過(guò)去四年的高增長(zhǎng)，刨去2020年之后是2%，我們毫無(wú)疑問(wèn)在20、30、40年當(dāng)中如果沒(méi)有其他風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題產(chǎn)生的話(huà)，中國(guó)就此是全球最大單一市場(chǎng)。

　　中國(guó)的供應(yīng)鏈我就不花時(shí)間解釋了，我們?cè)诓煌膱?chǎng)合做過(guò)不同的演講，也寫(xiě)過(guò)文章，結(jié)論只有一句話(huà)，中國(guó)現(xiàn)在的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)在前面所有環(huán)節(jié)都變成了全世界最大、最全、且相對(duì)性?xún)r(jià)比最高。我們走到了最后兩個(gè)環(huán)節(jié)，所以你在過(guò)去兩年或三年看見(jiàn)的中國(guó)對(duì)外開(kāi)放、中國(guó)刺激經(jīng)濟(jì)、中國(guó)拉動(dòng)市場(chǎng)、中國(guó)鼓勵(lì)創(chuàng)新的全在最后兩個(gè)環(huán)節(jié)，當(dāng)然也包括我們的新能源車(chē)。

　　在疫情之后，今年還政策上有個(gè)特殊性，因?yàn)槲覀兇碳ち似?chē)的再度消費(fèi)，為什么刺激汽車(chē)?這也是我們當(dāng)時(shí)多少猜過(guò)的，因?yàn)橹袊?guó)2016年最后一次放房地產(chǎn)是什么時(shí)候呢?是2016年春節(jié)，最后一次取消了限購(gòu)，在2016年十一重新開(kāi)始了限購(gòu)，從那兒以后中國(guó)沒(méi)有再放房地產(chǎn)，一直堅(jiān)持房住不炒，過(guò)去中國(guó)1990年開(kāi)始解決危機(jī)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的每一次都使用了房地產(chǎn)，直到2016年之后，今年你看到的特殊性是所有影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)大的經(jīng)濟(jì)體量的消費(fèi)當(dāng)中，本來(lái)拉房地產(chǎn)我們叫生產(chǎn)倍率高，放一塊錢(qián)進(jìn)房屋銷(xiāo)售，大概八塊錢(qián)在沿途的所有產(chǎn)業(yè)鏈，包括家電、假裝、建筑、施工等等所有這些事，汽車(chē)是兩萬(wàn)億的汽車(chē)銷(xiāo)售對(duì)月八萬(wàn)億的售后服務(wù)也包括前端的制造，如果國(guó)家在拉經(jīng)濟(jì)的情況下不動(dòng)房地產(chǎn)，車(chē)肯定是要自己動(dòng)，因?yàn)榭偭看?、倍率高，我把供給結(jié)構(gòu)講完了。

　　跟我們前面要講的這張圖是什么關(guān)系呢?中國(guó)有個(gè)好處是中國(guó)在升級(jí)，中間的供需關(guān)系連接上跟全球所有發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)歷過(guò)同周期，人均GDP一萬(wàn)美金消費(fèi)升級(jí)階段的時(shí)候全都不一樣，中間的效率全都是最高的，供應(yīng)鏈全都不一樣，是全球在經(jīng)歷這個(gè)階段的時(shí)候，沒(méi)有像中國(guó)這樣，沒(méi)有這么強(qiáng)的，這么高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)業(yè)鏈，量巨大無(wú)比，產(chǎn)生的結(jié)果非常簡(jiǎn)單，特斯拉在2020年年底，當(dāng)然第一個(gè)現(xiàn)象是因?yàn)橹袊?guó)要發(fā)展最后兩個(gè)環(huán)節(jié)，所以我們?cè)趦赡臧胍郧耙肓颂厮估?，并且允許他全資，之后產(chǎn)生的結(jié)果是2020年底特斯拉的國(guó)產(chǎn)化率到了80%之后，我們看見(jiàn)了它四次降價(jià)。簡(jiǎn)單來(lái)講，在中國(guó)建設(shè)的這一廠和二廠體現(xiàn)了這條供應(yīng)鏈和需求市場(chǎng)共同作用下，整個(gè)行業(yè)環(huán)節(jié)會(huì)變成什么樣?這大概就是再往前的這個(gè)叫中國(guó)的手機(jī)行業(yè)是怎么增長(zhǎng)的?時(shí)間緊迫，我用最快的速度重述一下，中國(guó)1999年做了一個(gè)政策鼓勵(lì)，允許手機(jī)裝配制造廠家生產(chǎn)出來(lái)的手機(jī)開(kāi)始入網(wǎng)，以前需要特殊的入網(wǎng)許可，我們用了兩年多的時(shí)間變成了全球最大的手機(jī)裝配產(chǎn)能市場(chǎng)，接下來(lái)從2002、2003年我們出現(xiàn)了中國(guó)手機(jī)品牌的第一撥，手機(jī)中的戰(zhàn)斗機(jī)們，大概大家都值得波導(dǎo)、金立、聯(lián)想等等，但是戰(zhàn)斗機(jī)們飛的時(shí)間不長(zhǎng)，飛了兩三年之后不太飛得動(dòng)了，原因是裝配產(chǎn)能帶來(lái)的低成本，迅速地被進(jìn)口手機(jī)的降價(jià)消滅掉了。那個(gè)時(shí)候你要如果有印象，應(yīng)該在2002、2003年開(kāi)始，你就買(mǎi)到兩千塊錢(qián)或以下的諾基亞或摩托羅拉了，以前大概需要3500或4000元以上，中國(guó)手機(jī)2012年以前不是全球最大市場(chǎng)，還是美國(guó)。需求端我們只是裝配，這兩端開(kāi)始發(fā)展。

　　中國(guó)什么時(shí)候開(kāi)始變成了智能手機(jī)單一最大市場(chǎng)呢?我們是2012年二季度開(kāi)始變成了智能手機(jī)的全球最大單一市場(chǎng)，直到今天仍然是。中國(guó)的生產(chǎn)供應(yīng)鏈端，就是制造端從2008年開(kāi)始從裝配制造產(chǎn)能變成了精密制造產(chǎn)能，2008年開(kāi)始產(chǎn)生了非常多個(gè)今天極其著名的公司，這些公司叫立訊精密、歌爾聲學(xué)、叫瑞升科技、叫藍(lán)思科技等等等等我就不一一列舉了，他們產(chǎn)生了一次生產(chǎn)端的能力蛻變，中間還加上了升級(jí)，這兩件事連起來(lái)，就開(kāi)始出現(xiàn)了2011-2014年中國(guó)智能手機(jī)們的創(chuàng)業(yè)大潮，這其中包括小米，還有包括大家今天已經(jīng)完全不記得的，當(dāng)然也包括仍然在商業(yè)舞臺(tái)上的羅永浩當(dāng)時(shí)做的錘子手機(jī)，那是中國(guó)最蓬勃發(fā)展的大年，因?yàn)橹袊?guó)變成了最大需求市場(chǎng)，中國(guó)變成了主要的生產(chǎn)精密供應(yīng)手機(jī)零部件市場(chǎng)，中國(guó)連接效率非常高。

　　接下來(lái)到2015年之后華為才開(kāi)始崛起，為什么華為是最后一個(gè)崛起的呢?因?yàn)?016年中國(guó)智能手機(jī)出貨量、銷(xiāo)售量雖然仍然是全世界第一，從此以后再也沒(méi)有超過(guò)2016年了，簡(jiǎn)單講我們叫進(jìn)入存量市場(chǎng)，2016年中國(guó)該有新智能手機(jī)的人最少有了一次以上了，消費(fèi)者進(jìn)入存量市場(chǎng)，進(jìn)入存量市場(chǎng)之后的消費(fèi)者和供應(yīng)鏈就開(kāi)始成熟和品牌化，簡(jiǎn)單來(lái)講買(mǎi)過(guò)一臺(tái)智能手機(jī)以后，你已經(jīng)知道你為什么要買(mǎi)?要買(mǎi)什么功能?要買(mǎi)誰(shuí)?為什么要買(mǎi)它?愿意付多少錢(qián)買(mǎi)它?你買(mǎi)第一臺(tái)手機(jī)是完全不一樣的。進(jìn)了存量市場(chǎng)之后，自有技術(shù)占比高的企業(yè)就開(kāi)始變得很厲害，所以2015年之后你才看見(jiàn)華為開(kāi)始變成所謂智能手機(jī)當(dāng)中的代表，包括高端手機(jī)，高端手機(jī)只變成了三個(gè)為主，華為、蘋(píng)果、三星，因?yàn)橹挥羞@三個(gè)企業(yè)幾乎從頂?shù)降锥际亲鲎杂屑夹g(shù)整合和創(chuàng)新的，不是做模組的拼裝的。華為在被制裁之后，2020年9月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年前三個(gè)季度，中國(guó)3500塊錢(qián)以上的高端手機(jī)占比當(dāng)中，華為是44.2%，蘋(píng)果是42.6%，小米是2.6%，vivo和oppo不到2%，這個(gè)格局是從2016年之后才開(kāi)始發(fā)生的，叫智能手機(jī)進(jìn)了存量市場(chǎng)。

　　我飛速地講了中國(guó)智能手機(jī)過(guò)去20年是如何利用這三個(gè)環(huán)來(lái)發(fā)展的，對(duì)應(yīng)到中國(guó)的新能源汽車(chē)可以確定的是我們一定會(huì)產(chǎn)生新能源汽車(chē)?yán)锏氖澜缂?jí)中國(guó)品牌，沒(méi)有任何懸念，是100%的。中國(guó)在那一端一定會(huì)產(chǎn)生出非常多的立訊精密、歌爾聲學(xué)、瑞升科技等等這些公司，沒(méi)有任何懸念，但到底是誰(shuí)?我們今天處在新能源車(chē)三個(gè)圈，一圈一圈繞的哪一個(gè)環(huán)上，哪一個(gè)階段?我們類(lèi)比到智能手機(jī)，從通訊手機(jī)轉(zhuǎn)移到智能手機(jī)這個(gè)過(guò)程中的哪一年相當(dāng)于我們今年的新能源車(chē)，我們大家心目當(dāng)中各自有答案。

　　最后兩張圖一看就過(guò)了。中美關(guān)系非常緊張，并且開(kāi)始貿(mào)易戰(zhàn)，2017-2019年蘋(píng)果全球200多個(gè)供應(yīng)商中國(guó)供應(yīng)商含中國(guó)大陸、含中國(guó)臺(tái)灣、含中國(guó)香港占比提高了百分之十幾，這是中國(guó)精密制造，一模一樣的對(duì)比，中國(guó)電動(dòng)車(chē)最關(guān)鍵占成本比超過(guò)70的三個(gè)領(lǐng)域在過(guò)去五年的發(fā)展如出一轍，大概你用最簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)邏輯可能能得到一些你不同的結(jié)論，當(dāng)然新能源車(chē)跟智能手機(jī)有一個(gè)最大的不一樣，時(shí)間問(wèn)題今天我們就不扯了。

　　我能跟大家分享的就是這兩個(gè)問(wèn)題，你怎么看待今天中國(guó)為什么會(huì)新能源車(chē)好，確實(shí)一直會(huì)好，過(guò)去三年的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)到底如何看待和解讀，以及新能源車(chē)和銷(xiāo)量處在一個(gè)什么位置上?另外一個(gè)小問(wèn)題是我們拉長(zhǎng)成10年來(lái)看，中國(guó)的新能源汽車(chē)到底會(huì)怎么發(fā)展?為什么能變好，為什么能變成世界級(jí)的品牌?跟智能手機(jī)的對(duì)比有多少相同、有多少不同，我們這兩個(gè)觀點(diǎn)僅供大家參考。