2022年3月25日，第八屆中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇在線上正式召開，會(huì)期為3月25日-27日。圍繞“迎接新能源汽車市場(chǎng)化發(fā)展新階段”主題，開設(shè)14場(chǎng)會(huì)議，聚焦行業(yè)熱點(diǎn)，探索發(fā)展趨勢(shì)。

　　2022年3月27日，在“新能源智能汽車投資與創(chuàng)新論壇”上，恩澤基金總經(jīng)理周雨萱發(fā)表了演講，以下是演講摘要：

　　周雨萱 恩澤基金總經(jīng)理

　　各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、各位朋友，大家下午好!非常榮幸在百人會(huì)氫能產(chǎn)業(yè)論壇上，跟各位嘉賓分享恩澤基金對(duì)于能源轉(zhuǎn)型、新能源投資布局，尤其是在氫能和碳中和領(lǐng)域的一些思考和實(shí)踐。

　　恩澤基金是中國(guó)石化集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的首支基金，也是唯一一支基金，其肩負(fù)的戰(zhàn)略使命是：用財(cái)務(wù)投資的辦法，布局戰(zhàn)略投資機(jī)會(huì)?；饘⒊浞职l(fā)揮中國(guó)石化的產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，助力中國(guó)石化從傳統(tǒng)能源企業(yè)，向綜合能源服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型。能源轉(zhuǎn)型和碳中和是基金的主投方向。

　　恩澤基金總規(guī)模50億元，一期規(guī)模20億元，由中國(guó)石化資本、國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金、海河基金、佛山南海金控共同發(fā)起設(shè)立。恩澤基金四大發(fā)起方分別在不同領(lǐng)域擁有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)資源、項(xiàng)目資源、政策基礎(chǔ)、資金實(shí)力，四方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和金融資源的整合，使恩澤基金自誕生伊始，便擁有了強(qiáng)大的項(xiàng)目挖掘能力、項(xiàng)目投后管理能力、多樣化的退出渠道，能夠?yàn)楸煌镀髽I(yè)提供有針對(duì)性的增值服務(wù)。迄今為止，恩澤基金已經(jīng)投資了10個(gè)項(xiàng)目，包括氫能領(lǐng)域的裝備與材料的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的、換電領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的、還有包括化工新材料、碳中和的項(xiàng)目等等。

　　作為傳統(tǒng)能源巨頭，中國(guó)石化為什么要設(shè)立恩澤基金，去布局新的戰(zhàn)略投資機(jī)會(huì)?因?yàn)?，未來的全球能源體系，在世界各國(guó)力爭(zhēng)在21世紀(jì)中葉實(shí)現(xiàn)“碳中和”的大背景下，可以預(yù)見整個(gè)能源體系將發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。英國(guó)石油公司BP在《2020年能源展望》中預(yù)測(cè)，到2050年，可再生能源在一次能源中的占比有望達(dá)到60%，其中氫能消費(fèi)將大幅增加。到2050年，氫能將有望占全球能源的18%，同時(shí)創(chuàng)造3000萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)，減少60億噸二氧化碳排放。預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)的氫能需求將達(dá)到1億噸以上，占到中國(guó)終端能源需求的10%左右。因此，在能源變革的浪潮中，必定是推陳出新。那么，傳統(tǒng)能源企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略該是什么?發(fā)展機(jī)遇在哪里?

　　這張圖為各位簡(jiǎn)單展示了中國(guó)石化新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路線圖，大家可以清晰地看到我們是如何從傳統(tǒng)能源的提供商轉(zhuǎn)變綜合能源服務(wù)的提供商。針對(duì)產(chǎn)業(yè)布局，恩澤基金的投資思路是什么呢，我們總結(jié)了三句話：圍繞產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建生態(tài)圈，打造“氫鏈氫圈和E鏈E圈”。氫鏈氫圈，是沿著氫能供應(yīng)鏈，布局電解水制氫、氫儲(chǔ)能、燃料電池電堆及上游材料，來展開。E鏈E圈，是圍繞電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建移動(dòng)能源服務(wù)生態(tài)圈。圍繞動(dòng)力電池上游材料、電池資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)來展開。

　　具體來講，“E鏈E圈”我們將關(guān)注動(dòng)力電池為主線的電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈。圍繞電池的全生命周期“活性材料—電池運(yùn)營(yíng)—大數(shù)據(jù)管理—梯次利用—電池回收”進(jìn)行有重點(diǎn)的布局。動(dòng)力電池領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)注高端正負(fù)極活性材料，關(guān)注隔膜涂層材料、固態(tài)電解質(zhì)和固態(tài)電池。第二方面是關(guān)注電動(dòng)車時(shí)代加油站網(wǎng)絡(luò)的延伸應(yīng)用場(chǎng)景，比如說換電;布局儲(chǔ)能相關(guān)領(lǐng)域，儲(chǔ)能我們認(rèn)為有非常大的上升空間。

　　在E鏈E圈舉一個(gè)我們的投資案例，奧動(dòng)是換電領(lǐng)域龍頭企業(yè)，擁有換電的連接系統(tǒng)，底盤換電系統(tǒng)是快換電池箱、換電網(wǎng)等核心技術(shù)，單次換電總體用時(shí)僅需1.5分鐘。目前奧動(dòng)已與北汽、上汽、東風(fēng)、一汽、長(zhǎng)安汽車、廣州出租車協(xié)會(huì)等重要車企或商用車公司簽署了合作協(xié)議，共同推動(dòng)換電業(yè)務(wù)發(fā)展。到去年年底，全國(guó)已經(jīng)有超300座換電站;

　　接下來，重點(diǎn)說一下氫鏈氫圈?？赡芨魑慌笥讯缄P(guān)注到了，中國(guó)石化錨定建設(shè)中國(guó)第一氫能公司的目標(biāo)，計(jì)劃加快推動(dòng)氫源由灰氫、藍(lán)氫向綠氫轉(zhuǎn)變，重點(diǎn)布局燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈與氫能經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈。

　　布局思路重點(diǎn)有四個(gè)方面：

　　1.以燃料電池為切入點(diǎn)，向電池上下游延伸，尋找電極、膜材料、催化劑等原材料領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。從燃料電池系統(tǒng)來看，2019年中國(guó)石化資本公司投資了該領(lǐng)域龍頭企業(yè)重塑。

　　2.布局儲(chǔ)氫和運(yùn)氫的關(guān)鍵技術(shù)，包括儲(chǔ)氫材料、儲(chǔ)氫技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備(儲(chǔ)氫容器、閥)、高壓/液化/混輸技術(shù)及滿足該技術(shù)的相關(guān)材料。

　　3.布局電解水制氫技術(shù)。我們的邏輯是認(rèn)為綠氫是方向，灰氫、藍(lán)氫只是過渡方案，綠氫的制備技術(shù)(無論堿性還是PEM)都會(huì)在短期和中期之內(nèi)會(huì)共同存在，堿性技術(shù)成本更低，市場(chǎng)占有率會(huì)更高，PEM技術(shù)面對(duì)可再生能源會(huì)有技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，兩條技術(shù)路徑我們都在關(guān)注。

　　4.關(guān)注加氫站整體解決方案。

　　最終目標(biāo)使加油站成為加油加氫換電為一體的綜合能源補(bǔ)給站。

　　在氫能領(lǐng)域我們有幾個(gè)投資的已投項(xiàng)目跟大家分享，恩澤基金跟康明斯集團(tuán)合資(50比50)，共同發(fā)起成立合資公司，將全球領(lǐng)先的電解水制氫技術(shù)本地化，并進(jìn)行質(zhì)子交換膜電解水制氫裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。合資公司已經(jīng)于2021年12月完成工商設(shè)立，于2022年1月在佛山南海區(qū)動(dòng)工建設(shè)，預(yù)計(jì)2023年下半年工廠建設(shè)，同時(shí)第一批產(chǎn)品下線。

　　這個(gè)項(xiàng)目是上海重塑，剛才講過的是資本公司2019年的投出項(xiàng)目。

　　國(guó)富氫能是采用隔膜壓縮機(jī)技術(shù)路線建設(shè)加氫站和提供車載供氫系統(tǒng)領(lǐng)域的頭部企業(yè)，公司在加氫站建設(shè)領(lǐng)域總包的市占率全國(guó)排名第一。

　　加氫站裝備的另一條技術(shù)路徑我們也進(jìn)行了布局，海德利森采用液驅(qū)技術(shù)路線國(guó)內(nèi)的頭部企業(yè)，公司擁有全球領(lǐng)先的壓縮機(jī)技術(shù)、工藝與材料能力，同時(shí)擁有加氫站系統(tǒng)部件的自主設(shè)計(jì)和制造能力。在液驅(qū)領(lǐng)域，海德利森也是頭部企業(yè)。

　　剛給各位分享了我們氫鏈氫圈的思路，恩澤基金在氫能領(lǐng)域如何理解氫能產(chǎn)業(yè)?我們認(rèn)為，交通領(lǐng)域的應(yīng)用只是氫能應(yīng)用中占比較小的部分，在工業(yè)上的應(yīng)用，氫作為化工原材料這個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)比交通領(lǐng)域應(yīng)用更大的應(yīng)用場(chǎng)景，通過氫能實(shí)現(xiàn)深度脫碳，是未來氫能非常非常重要的一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。在碳達(dá)峰、碳中和這場(chǎng)廣泛而深刻的社會(huì)系統(tǒng)性變革中，只有引入氫能，才能實(shí)現(xiàn)深度脫碳的目標(biāo)。

　　我國(guó)2020年二氧化碳排放為130億噸左右，其中，40%來自于電力系統(tǒng)，60%來自于非電力系統(tǒng)。即通過新能源發(fā)電最多只能解決40%的碳排;另外60%的碳排，只有通過引入綠氫才能夠真正實(shí)現(xiàn)脫碳，即氫能要在石油煉化、煤制烯烴、合成氨、與煉鋼等領(lǐng)域得到廣泛的應(yīng)用，例如煤制甲醇，引入綠氫，才可以固化煤中的碳。合成氨領(lǐng)域生產(chǎn)1噸尿素可以消耗0.7噸CO2，這是負(fù)碳的概念，可通過此方式，實(shí)現(xiàn)零碳化工業(yè)園區(qū)甚至負(fù)碳化工園區(qū)。煤制甲醇領(lǐng)域，我國(guó)年產(chǎn)出約8000萬噸煤制甲醇，若運(yùn)用綠氫可減少80%-83%的碳排放，是一個(gè)巨大的減碳的路徑和方式。

　　根據(jù)國(guó)際能源署的預(yù)測(cè)，至2030年，全球二氧化碳減排量每年是接近5億噸。只要國(guó)家的雙碳政策不發(fā)生變化，則每年減排任務(wù)相當(dāng)繁重，而對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間就非常大。目前，可以看到國(guó)內(nèi)的現(xiàn)有技術(shù)每萬噸二氧化碳捕集的初始投入成本是1000萬元，在每一年100億噸的基數(shù)上是一個(gè)天量的投入。所以，國(guó)內(nèi)行業(yè)非常需要行之有效的、經(jīng)濟(jì)的CCUS技術(shù)與工藝方法，所以在這個(gè)領(lǐng)域我們重點(diǎn)關(guān)注，并且有了好項(xiàng)目的實(shí)踐及項(xiàng)目的布局。

　　我們認(rèn)為CCUS領(lǐng)域主要包括三類：

　　1)推進(jìn)能夠有效替代傳統(tǒng)化學(xué)法捕集的技術(shù)路線;

　　2)推進(jìn)針對(duì)CO2作為原料氣進(jìn)行電催化、光催化的技術(shù)路線;

　　3)推進(jìn)自然固碳路徑的生物質(zhì)利用過程，重點(diǎn)關(guān)注擁有工程化能力和高價(jià)值產(chǎn)物的技術(shù)與工藝。

　　針對(duì)以上三個(gè)優(yōu)化方法，目前我們已經(jīng)有投出標(biāo)的的是BECCS和DACCS兩個(gè)領(lǐng)域。

　　下面兩屏PPT為大家展示我們目前已投出的項(xiàng)目，巨鵬生物和朗澤科技是我們2021年投出的項(xiàng)目，是這個(gè)領(lǐng)域全球頭部的競(jìng)品公司，都是以工業(yè)尾氣當(dāng)中的CO2、CO為原料氣，通過生物發(fā)酵的方式，產(chǎn)出燃料乙醇和高品質(zhì)蛋白。如前述PPT介紹，中國(guó)的CO2排放總量很高，主要部分為工業(yè)集中排放氣源，巨鵬生物和朗擇科技主要就是針對(duì)工業(yè)排放的場(chǎng)景。同時(shí)，從這兩個(gè)技術(shù)路徑的下游產(chǎn)物都是燃料乙醇，屬于高附加值能源化工類產(chǎn)品，有非常好的收益，相當(dāng)于是變廢為寶。還有一個(gè)項(xiàng)目是霖和氣候科技，通過創(chuàng)新的材料，這種材料能夠通過濕度的變化實(shí)現(xiàn)對(duì)CO2的吸收與脫附。

　　最后想說一下我們對(duì)于碳中和和碳達(dá)峰的一點(diǎn)思考和認(rèn)識(shí)，我們認(rèn)為碳達(dá)峰是量變，碳中和是質(zhì)變。如果沒有能源變革，沒有系統(tǒng)性社會(huì)變革，沒有一場(chǎng)綠色革命，不可能實(shí)現(xiàn)碳中和。面向碳中和的未來能源，其核心由一系列顛覆性、變革性能源技術(shù)作為戰(zhàn)略支撐，只有這樣才能形成的全新能源大系統(tǒng)。在這場(chǎng)變革中，行業(yè)中的有識(shí)之士都將大有可為，恩澤基金將在此過程中，愿與各位同仁攜手，我們共創(chuàng)綠色未來，謝謝。