日前，由安徽省會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)主辦、會(huì)計(jì)賦能發(fā)展專委會(huì)承辦的“攜手共創(chuàng)可持續(xù)未來：挑戰(zhàn)、機(jī)遇與高質(zhì)量發(fā)展”專題研討會(huì)在合肥召開。

　　會(huì)上，國科新能創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人、新能源汽車領(lǐng)域?qū)＜曳浇ㄈA先生作了題為《“雙碳”戰(zhàn)略背景下以科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新能源汽車可持續(xù)發(fā)展》的主題演講。

　　在此，我們根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)錄音，將其演講的主要內(nèi)容整理并分享給大家，希望能夠提供有價(jià)值的參考。主要內(nèi)容如下：

　　方建華先生

　　近期，小米YU7上市1小時(shí)狂攬28.9萬臺(tái)大定，尊界S800作為百萬級(jí)豪車19天斬獲5000臺(tái)訂單——再看其對(duì)標(biāo)車型邁巴赫S級(jí)，去年在華全年銷量為僅為12974臺(tái)!

　　這三組數(shù)字的出現(xiàn)絕非偶然，其背后是中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)全球汽車格局發(fā)起的深度重塑，折射出正在上演的三重產(chǎn)業(yè)革命，足以引發(fā)歐美百年車企的省思：

　　其一，“中國制造”早已撕掉了廉價(jià)標(biāo)簽，完成向“中國智造”的硬核蛻變。

　　其二，中國新能源汽車在全球賽場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)已形成代際差，華為、小米等科技巨頭的入場(chǎng)，將把這場(chǎng)產(chǎn)業(yè)顛覆推向更深水區(qū)。

　　其三，2023年蘋果公司宣布退出造車，奔馳、寶馬等頭部車企也紛紛宣布推遲電動(dòng)化計(jì)劃，背后原因從這兩張圖上可見一斑。與其說是其戰(zhàn)略收縮，不如說是面對(duì)“中國智造”的審慎調(diào)整。

　　一、中國新能源汽車的產(chǎn)業(yè)勢(shì)能積蓄

　　(一)全球領(lǐng)跑者的底層邏輯

　　中國新能源汽車連續(xù)十年保持全球產(chǎn)銷量榜首，2024年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)1288.77萬輛與1286.59萬輛，這絕非簡單的數(shù)字疊加，而是產(chǎn)業(yè)生態(tài)成熟度的終極證明。

　　2025年開年，安徽以魁首之姿領(lǐng)跑全國新能源汽車產(chǎn)銷，這并非偶然。早在2010年那場(chǎng)決定產(chǎn)業(yè)命運(yùn)的技術(shù)路線之爭(zhēng)中，當(dāng)多地還在純電與混動(dòng)之間搖擺不定時(shí)，安徽已錨定純電驅(qū)動(dòng)這條賽道進(jìn)行深耕。這種戰(zhàn)略定力在2012年特斯拉發(fā)布Model S后更顯價(jià)值——當(dāng)行業(yè)最終確立純電路線，安徽已構(gòu)筑起扎實(shí)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

　　另一方面，安徽創(chuàng)新基因源遠(yuǎn)流長。無論是100多年前的洋務(wù)運(yùn)動(dòng)，還是如今汽車圈的左延安、尹同躍、王傳福、余承東、李斌、項(xiàng)興初等知名企業(yè)家，其“賈而好儒、誠信為本、包容開放、開拓創(chuàng)新”的徽商精神，早已淬煉出對(duì)技術(shù)革命的敏銳嗅覺與決斷力。

　　(二)全產(chǎn)業(yè)鏈的“協(xié)同密碼”

　　中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的完整性與規(guī)模效應(yīng)，已成為參與全球競(jìng)爭(zhēng)的核心支撐。上游領(lǐng)域，從鋰礦加工到正負(fù)極材料，從電解液到隔膜，中國企業(yè)已形成顯著市場(chǎng)影響力。以隔膜為例，早期，美國Celgard及日本旭化成的產(chǎn)品售價(jià)高達(dá)18元/㎡，如今國產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格已降至0.4-0.9元/㎡。其背后是從實(shí)驗(yàn)室到生產(chǎn)線的全鏈條突破。

　　中游環(huán)節(jié)，寧德時(shí)代與比亞迪兩大巨頭穩(wěn)居全球動(dòng)力電池前列，電機(jī)電控實(shí)現(xiàn)100%國產(chǎn)化，這種垂直整合能力在疫情期間展現(xiàn)得淋漓盡致——比亞迪與五菱轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩的“閃電速度”，堪稱全球產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)急響應(yīng)的教科書，更是中國制造業(yè)韌性的生動(dòng)體現(xiàn)。

　　(三)技術(shù)創(chuàng)新的“裂變效應(yīng)”

　　創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)在我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展中呈現(xiàn)出乘數(shù)效應(yīng)。動(dòng)力電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代的麒麟電池以高能量密度重構(gòu)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，比亞迪刀片電池用結(jié)構(gòu)創(chuàng)新破解安全死結(jié)，固態(tài)電池與硅碳負(fù)極技術(shù)的加速落地，持續(xù)突破性能邊界。

　　智能化層面，自動(dòng)駕駛與智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)的深度融合，正將汽車從交通工具重新定義為智能移動(dòng)終端。這種技術(shù)迭代不僅帶來體驗(yàn)升級(jí)，更推動(dòng)成本曲線持續(xù)下行：磷酸鐵鋰電池成本從2014年的2.2元/Wh降至2024年的0.42元/Wh，比亞迪秦Plus DM-i售價(jià)從2022年的13萬元調(diào)整至2025年的8萬元以下，特斯拉Model 3三年內(nèi)價(jià)格下調(diào)近4萬元。這種“技術(shù)突破+成本優(yōu)化”的雙重優(yōu)勢(shì)，為市場(chǎng)拓展提供了有力支撐。

　　(四)基礎(chǔ)設(shè)施的超前布局

　　截至2024年末，1281.8萬臺(tái)充電基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模，以49.1%的同比增幅構(gòu)建起密集的充電網(wǎng)絡(luò)，2.37:1的車樁比有效緩解了“續(xù)航焦慮”。這種基礎(chǔ)設(shè)施的超前布局，既是市場(chǎng)需求的強(qiáng)力拉動(dòng)，更是國家戰(zhàn)略的精準(zhǔn)落子——當(dāng)歐美還在為充電樁建設(shè)規(guī)劃時(shí)，中國已完成從“補(bǔ)車”到“補(bǔ)電”的生態(tài)閉環(huán)，這種進(jìn)度差距為產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

　　上半場(chǎng)的“電動(dòng)化”，是政策引領(lǐng)、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新保障、資本助力、產(chǎn)業(yè)協(xié)同的共同結(jié)果。我國在新能源汽車領(lǐng)域投入的財(cái)政補(bǔ)貼累計(jì)超2000億元，疊加資本市場(chǎng)的推動(dòng)，最終誕生了像寧德時(shí)代、比亞迪、匯川股份等先進(jìn)的企業(yè)。目前，我國鋰電產(chǎn)業(yè)上市公司高達(dá)190家左右，總市值約9萬億。

　　二、新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展變局中的“轉(zhuǎn)型節(jié)拍”

　　新能源汽車產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷從“電動(dòng)化”上半場(chǎng)到“智能化”下半場(chǎng)的關(guān)鍵切換，這絕非簡單的技術(shù)升級(jí)，而是產(chǎn)業(yè)邏輯的深度重構(gòu)。國科新能創(chuàng)投作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，每年都會(huì)對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)做出自己的研判。以下是我們對(duì)現(xiàn)階段我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的看法：

　　(一)智能化賽道的新變量

　　2024年近1500萬輛銷量背后，25%-30%的增速放緩，反映行業(yè)已從增量紅利期進(jìn)入存量優(yōu)化階段。智能化競(jìng)賽將是未來競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)領(lǐng)域。行泊一體、城市NOA與OTA技術(shù)的快速滲透，預(yù)示著L2級(jí)以上自動(dòng)駕駛50%的滲透率已近在眼前。但真正的關(guān)鍵不在于算法迭代速度，而在于車控操作系統(tǒng)與車規(guī)級(jí)芯片的自主可控——這正是華為、小米等科技巨頭入場(chǎng)的戰(zhàn)略價(jià)值，它們帶來的不僅是資本注入，更是“軟件定義汽車”等創(chuàng)新思維，將為行業(yè)格局調(diào)整注入新動(dòng)能。

　　(二)內(nèi)外市場(chǎng)的平衡術(shù)

　　出海拓展與內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)并存，構(gòu)成產(chǎn)業(yè)發(fā)展的辯證關(guān)系。中國新能源汽車從電池到整車的全鏈條出海，既是對(duì)“雙循環(huán)”戰(zhàn)略的踐行，也是應(yīng)對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)格局的必然選擇。但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的本質(zhì)，是產(chǎn)能擴(kuò)張速度與技術(shù)創(chuàng)新效率的暫時(shí)失衡，是資本短期行為與產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的博弈。這種矛盾在IPO收緊與二級(jí)市場(chǎng)震蕩的背景下更顯突出，科創(chuàng)企業(yè)的融資環(huán)境變化可能會(huì)影響技術(shù)迭代的進(jìn)程。

　　(三)細(xì)分領(lǐng)域的突破窗口

　　值得關(guān)注的是，上游材料價(jià)格企穩(wěn)與動(dòng)力電池低位運(yùn)行，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了調(diào)整窗口。而礦卡、重卡的智能化與燃料電池商用車的商業(yè)化，則預(yù)示著新能源汽車在商用車領(lǐng)域的突破即將到來。光儲(chǔ)充換一體化平臺(tái)的推進(jìn)，更將打通新能源汽車與可再生能源的生態(tài)鏈路，為“雙碳”目標(biāo)提供有力支撐。

　　三、綠色革命的深層重構(gòu)

　　(一)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵支點(diǎn)

　　新能源汽車的戰(zhàn)略價(jià)值早已超越產(chǎn)業(yè)范疇，成為“雙碳”戰(zhàn)略與大國競(jìng)爭(zhēng)的重要載體。我國交通運(yùn)輸行業(yè)13.2億噸的年碳排放量(占全國10.6%)，且集中在人口密集區(qū)的排放特征，使其成為減排攻堅(jiān)的重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　2024年我國7.5億噸原油消耗中，交通燃料占比53.6%，這種能源結(jié)構(gòu)決定了：新能源汽車的普及速度，直接關(guān)系到國家能源安全與“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)節(jié)奏，也將影響全球能源格局的演變。

　　(二)能源格局的重塑力量

　　國際能源署(IEA)今年5月份發(fā)布的年度《全球電動(dòng)汽車展望》報(bào)告預(yù)計(jì)，2030年前電動(dòng)汽車全球市場(chǎng)占有率將超過40%，而中國電動(dòng)汽車市場(chǎng)占有率甚至可能達(dá)到80%，屆時(shí)，全球電動(dòng)汽車每日可減少500萬桶石油消耗，中國貢獻(xiàn)其中50%的節(jié)油量。

　　這意味著到2030年，我國通過電動(dòng)化轉(zhuǎn)型可替代石油超2億噸，將73%的原油進(jìn)口依存度逐步降低——這種“降碳”與“保供”的雙重價(jià)值，正是新能源汽車產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略縱深所在。

　　(三)生態(tài)體系的融合路徑

　　更深遠(yuǎn)的影響在于能源體系的重構(gòu)。當(dāng)光伏度電成本降至0.1元(西部)，疊加儲(chǔ)能成本的優(yōu)化，新能源汽車已不僅是交通工具，更成為分布式能源網(wǎng)絡(luò)的移動(dòng)儲(chǔ)能單元。

　　國家能源局《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書》中2030年非化石能源占比25%的目標(biāo)，將通過“光伏+儲(chǔ)能+新能源汽車”的協(xié)同模式加速實(shí)現(xiàn)，這將推動(dòng)傳統(tǒng)能源格局的深度調(diào)整。

　　中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，已經(jīng)從要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，新能源汽車通過智能化升級(jí)實(shí)現(xiàn)降本增效。智能化技術(shù)迭代的核心領(lǐng)域包括車控操作系統(tǒng)與車規(guī)級(jí)芯片，其突破依賴于材料創(chuàng)新、工藝升級(jí)，以及高端設(shè)計(jì)軟件(如CAE)和制造檢測(cè)裝備的支撐。

　　而智能化轉(zhuǎn)型不僅需要雄厚的科技投入作為支撐，也亟須構(gòu)建完善的科技金融服務(wù)生態(tài)。通過創(chuàng)投前端孵化、銀行中期賦能、資本后期護(hù)航的協(xié)同機(jī)制，最終形成“科技攻關(guān)—產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化—金融反哺”的良性循環(huán)。